3年籌33萬 每月需儲8552元

明報專訊】現年33歲的王小姐，工作十多年來，一直沒有儲蓄習慣。她最近想買樓，但發現只有小量積蓄，於是立志每個月儲1萬元，在很痛苦的情下勉強儲了3個月。她現來函詢問3年後是否有能力買一個200萬元以下的物業，退休規劃又該如何部署。

王小姐計劃3年後買樓，即需要在3年內準備好首期。現時銀行提供的按揭貸款成數多為七成，也有九成半按揭（一按加二按），筆者建議，王小姐可考慮九成半按揭計劃，因為現時每月需儲蓄金額與每月收支餘額相若，可行性達百分之百。若是貸款九成半，以200萬元的樓價計算，首期為10萬元，加上保險、裝修等雜費，共需準備約32.4萬元。假設回報率為4%，每月只需儲蓄8552元，與她現行每月收支結餘8550元很接近（見表1），也不需要特別節衣縮食來達到目標。至於七成按揭，王小姐則須準備約75萬元資金，每月儲蓄金額達1.9萬元，佔王小姐現時收入的七成，是很難達成的。

可考慮高息非美元儲蓄

因為3年後就要動用到此筆金額，故投資方面建議保守為宜，可考慮外幣存款，以獲取穩定與較高的利息，以紐元來說，目前1年期定存利率可達7厘以上。另有機會的話，不妨於內地開設人民幣存款帳戶，目前1年期定存利率有4.14厘，3年期則為5.4厘，比存在香港銀行高出3.5厘以上，還有機會賺取人民幣持續升值的匯價。不過，做外幣存款要留心匯率的變動，以免賺了利息賠了匯率差價，所以最好可分散投資於不同貨幣。

延長至60歲才退休

若然王小姐是自己揹起供樓支出，以九成半按揭、實際按揭利率2.5厘計算，要想在55歲退休，每月需付按揭費用達10,477元，需要更節衣縮食方可。王小姐表示，每月存1萬元已是一件很痛苦的事，如此不妨延長貸款年限至24年，60歲才退休，則每月負擔減至8779元，與現行每月收支結餘僅差200元。但為防止利率回升時負擔加重，應將每月使費控制在現行水平，然後隨每年人工的調升，將調升的錢存下來作為按揭利率上升時的備用金。

通常退休後的生活費約為退休前的七成，但隨年紀增長，醫藥費支出大約會增多四成。所以若王小姐退休後想過與目前差不多的生活水準，則每月需生活費9000元，若每年通脹率為4%，則55歲退休時每月生活費為21,329元（見表2）；假設維持25年的退休生活，退休金約需640萬元，扣除現行已累積儲蓄計劃之7萬元資金（假設回報率8%，22年後退休時可增值至38萬元），加上預計強積金 410萬元，尚欠190萬元。若以投資回報率8%計，則現在開始每月應儲蓄3050元。以王小姐目前已有每月儲蓄計劃2500元看來，每月還需多投入500元。若能提高回報率至10%，則每月只需投入2400元便可。

若王小姐延至60歲才退休，其強積金多累計5年，而需維持退休生活20年，退休準備金則超過預期所需，有能力讓自己享受富足的退休生活。不過，隨醫學愈來愈進步，壽命不斷延長，不妨留些預備金以備長壽之用。